האם זה סופה של התחרות בשוק הסלולר? בתאריך ה10.6.20 אישרה הממונה על ההגבלים העסקיים מיכל הלפרין את המיזוג בין רשתות הסלולר גולן טלקום וסלקום.
למרות שבשנת 2016 התנגדה הרשות לבקשת רכישה דומה מחשש לפגיעה בתחרות, הפעם החליטה הרשות לאשר את המהלך.
במסגרת העסקה שנסגרה לפני כארבעה חודשים, תרכוש סלקום את גולן טלקום בסכום מצטבר שמוערך ביותר מ700 מיליון שקל, ובסך הכל תחזיק בידיה בנפח של כ35 אחוז מהצרכנים בשוק הסלולר.
מה השתנה ומדוע הפעם אושר המיזוג בין החברות, והאם זה סופה של התחרות שאפיינה את שוק הסלולר וסימן ראשון לעליית מחירים מתקרבת?
החשש מתוצאות המיזוג בין החברות
באופן טבעי, שוק בנוי באופן תחרותי: ככל שיש יותר חברות שמשתתפות בתחרות על ליבו של הלקוח, כך ההצעות נעשות אטרקטיביות ומוזלות יותר.
הצורך לבלוט בין עשרה מתחרים או מול ארבע – משנה את התמונה כולה.
במשך שנים, נשלט שוק הסלולר בידי מספר חברות גדולות (אורנג', פלאפון וסלקום), מה שהוביל למחירים גבוהים עבור שירותי הסלולר הבסיסיים ביותר.
החברות הגדולות 'תיאמו' ביניהן מחירים, מה שהשתלם לכל אחת מהן ומנע את ירידת מחירי החבילות.
אולם מאז נכנסה בשנת 2012 מהפכת הסלולר לחיינו השוק 'נשבר' וחברות קטנות רבות פרצו לענף ושינו את פני הדברים.
כיום, ניתן לקבל חבילת סלולר עם נפח גלישה משמעותי ב30 ש"ח – דבר שאותו ניתן היה לקבל רק עבור מאות שקלים עד לפני לא הרבה מאוד זמן.
לכן החשש הגדול מתוצאות המיזוג הוא הפגיעה בתחרות בענף: חברה גדולה בולעת חברה קטנה, מה שמאפשר לה להעלות את המחירים כעבור זמן לא קצר. האם החשש מוצדק?
האם המיזוג יפגע בשוק הסלולר?
בדיוק כדי למנוע רכישה של חברה קטנה בידי חברה גדולה ועל מנת לשמור את התחרות במשק, קיימת במדינה רשות התחרות.
תפקידה של הרשות הוא לשמור על התחרות החופשית, והיא למעשה מפקחת על עסקאות גדולות והגבלים עסקיים.
המשוכה הגבוהה ביותר בדרך להשלמת עסקת מיזוג גדולה עוברת דרך קבלת אישור ועדת המיזוגים של הרשות לתחרות, וזו כאמור, התקבלה כעת.
לכן נראה שהמהלך לא צפוי לגרום לעליית מחירים.
השאלה הגדולה שנשאלת היא מדוע המהלך קיבל אישור כעת – כאשר אותו מהלך בדיוק נפסל על ידי אותה הועדה בשנת 2016?
מדוע המהלך שנכשל לפני ארבע שנים קיבל אישור כעת
ככל הנראה הרקע לאישור המהלך נמצא בחוות הדעת של אגף התקציבים במשרד האוצר שניתנה מספר ימים קודם לכן.
לפי חוות הדעת, אין סיבה לחשוש מכשל שוק ועליית מחירים מחודשת.
בחוות הדעת עצמה נכתב כי "לאחר ניתוח של ההשלכות הצפויות הנובעות ממיזוג בין חברות סלקום וגולן, לא מצאנו כי המיזוג – לרבות השפעותיו על רמת התחרות, רמת המחירים והיקף ההשקעות בשוק – מייצר חשש לפגיעה המצדיקה התנגדות לבקשה שהובאה בפני גורמי הממשלה.
"זאת בשל ריבוי ומגוון שחקנים בשוק הסלולר, לצד העובדה שמרבית השחקנים מתחרים זה בזה בענפים נוספים שבהם מעמדם התחרותי שונה.
על כן, אנו לא סבורים כי קיימת סיבה מהותית להתנגד למיזוג בין סלקום וגולן".
עם זאת, נכתב כי "מיזוג בין גולן לסלקום ישבור את ה'שוויוניות' המסוימת הקיימת בין חברות הסלולר הוותיקות, ולראשונה זה שנים רבות, ייצור חברה בעלת נתח שוק גדול ממתחרותיה".
בחוות הדעת נכתב גם כי היקף הניודים בין חברות הסלולר (שמוערך בכ2 מיליון ניודים בשנה) מעידים על רמת התחרות הגבוהה בשוק.
מכיוון שקיימת בו כמות גדולה של שחקנים בעלי נתחי שוק שונים, היכולת לתאם מחירים בין החברות קטנה ואינה עומדת בקנה אחד עם האינטרס האישי של כל אחת מהחברות.
לכן, העסקה שלא אושרה בשנת 2016 מחשש שהתחרות בשוק לא מספיק גדולה אושרה כעת, מתוך אמון שהתחרות בשוק אגרסיבית מספיק ותמנע את עליית המחירים בעקבות המיזוג.
הפקטור המשמעותי שאפשר את העסקה – חברת אקספון
אך מה באמת השתנה בשוק הסלולר מאז 2016? לפי הנתונים, גם אז הייתה התחרות בשוק גדולה ועמדה על כ1.6 מיליון ניודים מדי שנה, בהשוואה ל2 מיליון ניודים ב2020.
נראה שהגורם המרכזי לאישור הוא דווקא המתחרה, חברת "אקספון", שנכנסה לשוק ב2018 עם המותג we4g, ושכמו גולן טלקום מבוססת גם היא על התשתית של סלקום.
הבדיקה הכלכלית של רשות התחרות העלתה שלא רק שמספר הניודים עלה, אלא גם ההכנסה החודשית של חברות הסלולר על כל לקוח ירדה מ47.3 ש"ח בחודש ב2016 ל34.8 ש"ח בלבד ב2020.
גם נתון זה שימש את הרשות וביסס את הטענה שהתחרות בשוק הסלולר יציבה מספיק כדי לשרוד גם את המיזוג בין הענקיות.
ההחלטה לאשר את המיזוג בין גולן טלקום לסלקום היא ככל הנראה גם החלטה נוספת, שלא לאשר את המיזוג בין הוט לפרטנר, ובכך לצמצם את התחרות עוד יותר.
סמארט קאט – בואו למצוא את חבילת הסלולר הזולה והטובה ביותר
לסיכום, נראה שבינתיים לא צפויה עליית מחירים בעקבות העסקה.
עם זאת, קשה לדעת כיצד דברים יתגלגלו.
כבר היום חברת אקספון נמצאת בקשיים כלכליים ניכרים, לאור הצורך להשתתף בהשקעה בתשתית הסלולר לדור 5, והעסקה שהתבשלה גוררת גידול בחלקה של אקספון בתשתית, שכן כעת גולן נחשבת כחלק מסלקום ולא משתתפת בהשקעה באופן עצמאי.
אם אתם מעוניינים למצוא חבילת סלולר זולה ומשתלמת של החברות המובילות במשק, אנחנו מזמינים אותכם להשוות את החבילות השונות אצלנו באתר.
השימוש באתר חינמי לחלוטין, ומאפשר לכם לקבל את מיטב הדילים העדכניים ביותר שיש.
השוו עכשיו וחיתכו בהוצאות התקשורת!
